金融行業(yè)風險管理領(lǐng)域的探索與實踐從未止步，
市場波動加劇，風險管理策略如何適應(yīng)；
金融科技與風險管理在新形勢下的融合之路；
海外業(yè)務(wù)風險管理成功經(jīng)驗借鑒；
新形勢下風險管理的創(chuàng)新實踐之道，與會嘉賓娓娓道來，層層剖析……
2024年衡泰技術(shù)金融行業(yè)發(fā)展峰會，“新形勢下風險管理的挑戰(zhàn)和探索”分論壇，行業(yè)嘉賓精彩觀點，即刻分享。
【解構(gòu)數(shù)字化風險管理能力】
財達證券 風險管理部總經(jīng)理 李巖敏
證券公司全面風險管理，強調(diào)風險全流程管理，覆蓋風險的識別、評估、監(jiān)測、應(yīng)對、報告等多項內(nèi)容。通過科技的手段，可以充分提升風險管理的效率和價值。
財達證券建設(shè)形成了以數(shù)據(jù)集市為核心，專業(yè)風險管理系統(tǒng)為引擎的多層次架構(gòu)、多風險要素、多視角管控、多場景覆蓋、多角色支持的風險管理一體化平臺。她表示，財達證券以科技賦能推動風險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，一體化平臺在數(shù)據(jù)源對接，數(shù)據(jù)治理方面整體突破，形成風險數(shù)據(jù)集市，并整合統(tǒng)一各系統(tǒng)的風險管理指標，風險管理碎片化轉(zhuǎn)向整體化規(guī)范，形成圍繞風險識別、計量、監(jiān)控、處置、報告全流程，貫穿前、中、后臺的風險管理及應(yīng)用，風險管理更加整體化、數(shù)字化、智能化。
【推陳出新，布局風險管理應(yīng)用】
衡泰技術(shù) 資深定量分析師 吳美娟
在風險管理驅(qū)動、業(yè)務(wù)驅(qū)動疊加監(jiān)管驅(qū)動的背景下，證券公司推進同一業(yè)務(wù)同一客戶風險管理勢在必行。
衡泰在同一業(yè)務(wù)同一客戶風險管理系統(tǒng)建設(shè)方面涉入較早，積累了眾多客戶案例和實踐經(jīng)驗，并不斷優(yōu)化迭代，為證券公司提供合適系統(tǒng)建設(shè)方案及標準。她表示，“同一業(yè)務(wù)”的業(yè)務(wù)分類分層劃分做了新的迭代，新的分類分層更符合監(jiān)管和業(yè)務(wù)發(fā)展要求和需求，“同一客戶”數(shù)據(jù)更加完整，自主研發(fā)的同一客戶認定識別引擎識別準確率達到了98%以上。
衡泰同一業(yè)務(wù)同一客戶風險管理系統(tǒng)，在滿足監(jiān)管要求的匯總展示和管理的基礎(chǔ)功能外，還應(yīng)用到了授信系統(tǒng)等各類風險管理系統(tǒng)中，后續(xù)還將應(yīng)用到交易系統(tǒng)、信用評級系統(tǒng)、風險預(yù)警系統(tǒng)等貫穿事前、事中、事后全流程。
【與時俱進，扎實風險看清管牢】
山西證券 首席風險官 閆曉華
市場風險管理要做到看的清管的住。
近年來，地緣政治，各國貨幣政策博弈，避險情緒深化，黃金等資源品價格持續(xù)上漲，證券公司資產(chǎn)波動加劇。A股市場內(nèi)部分化加劇、市值因子失效，場外衍生工具的多元、復(fù)雜對證券公司市場風險管理提出更高要求。
她表示，實踐表明在市場風險極端情形中，存在風險措施有效性不足情形，這種背景下，需更審慎的分析業(yè)務(wù)核心內(nèi)容，針對性把握風險實質(zhì)，評估風險管理措施有效性。山西證券與衡泰xRiskPlus合作建設(shè)市場風險管理系統(tǒng)，在品種的覆蓋、數(shù)據(jù)治理、估值定價、風險計量等能力以及系統(tǒng)的靈活性得到了全面的提升，并實現(xiàn)與公司各類系統(tǒng)間的互聯(lián)互通。她希望通過市場風險管理的進一步的優(yōu)化，更好的監(jiān)測洞察識別預(yù)判市場風險因子變量，輔助前臺捕捉交易機會，賦能業(yè)務(wù)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。
【見微知著，風險管理綢繆思路】
衡泰技術(shù) 市場風險業(yè)務(wù)線副總監(jiān) 姜寒曉
常態(tài)化風險壓力測試機制，需要數(shù)字化工具加持。
風險壓力測試從單風險和專項來看，相對而言已探索積累了一些行業(yè)應(yīng)用。但綜合壓力測試的“常態(tài)化”，還有更寬廣的擴展空間。風險計量、估值定價、風險因子識別、情景構(gòu)建、接口對接等能力是綜合壓力測試的核心。
他詳細介紹了衡泰綜合壓力測試平臺的建設(shè)思路，結(jié)合單風險建設(shè)情況，整合各類風險計量引擎，構(gòu)建統(tǒng)一的綜合壓力測試平臺，將情景管理、傳導(dǎo)邏輯管理、結(jié)果發(fā)布、流程管理實現(xiàn)統(tǒng)一，同時與風險門戶整合，將綜合壓力測試指標同步到風險門戶，從而提升風險管理的前瞻性和主動性。
【全球視角，風險管理的差異與統(tǒng)一】
天風國際證券 首席風險官 黃冠中
近年來，大中型證券公司積極布局海外業(yè)務(wù)、推動國際化發(fā)展。多數(shù)出海券商以其香港平臺為海外業(yè)務(wù)的重要據(jù)點，積極發(fā)揮其戰(zhàn)略布局、海外融資、展業(yè)持牌功能，為客戶提供一體化、多元化的跨境資產(chǎn)配置等綜合金融服務(wù)。然而受到新冠疫情、貨幣緊縮等多重因素影響，全球金融市場波動加大，港股市場巨幅震蕩，如何在極具挑戰(zhàn)的海外市場環(huán)境下夯實全面風險管理能力，提升風險的主動防范意識與防控能力，提升業(yè)務(wù)韌性，成為各家券商的重要課題。
天風國際證券近年來持續(xù)探索針對不同市場需求的業(yè)務(wù)模式，躋身香港市場活躍中資券商之列，連續(xù)四年實現(xiàn)盈利。在競爭激烈的香港市場中，同時面臨中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會雙重監(jiān)管背景下，風險管理架構(gòu)如何搭建，他分享到，
天風國際證券的風險管理架構(gòu)，與母公司的風險管理既有協(xié)同性，又存獨立性。境內(nèi)外具有相同屬性的業(yè)務(wù)，嚴格貫徹以母公司全面風險管理要求，由母公司垂直管理；本地化屬性較強的業(yè)務(wù)，存在跨幣種、跨資產(chǎn)、跨市場、跨國家的特征，則會通過以風險為本的底層邏輯，建立起風險類型、業(yè)務(wù)品種、底層資產(chǎn)多維度的風險預(yù)算矩陣體系，動態(tài)監(jiān)控的方式更好的實現(xiàn)風險收益的匹配。
明者因時而變，知者隨事而制。
金融市場風云變幻，風險管理持續(xù)演進，金融科技日新月異……新形勢下的風險管理之路，衡泰將持續(xù)輸出“技術(shù)+分析”能力，助力金融機構(gòu)探索適合自身發(fā)展的風險管理創(chuàng)新策略，走出因地制宜的數(shù)字化風險管理道路。